Bigone永续合约交易指南：新手也能轻松上手？

Bigone 平台永续合约交易指南

导言

本指南旨在为 Bigone 平台用户提供关于永续合约交易的全面介绍。通过阅读本文，您将深入了解永续合约的基本概念、独特优势、交易机制、以及在 Bigone 平台进行安全高效交易的具体操作步骤。永续合约是一种衍生品，它模拟传统期货合约，但没有到期日，允许交易者长期持有仓位。我们将详细剖析永续合约与现货交易的关键区别，并探讨其在市场波动中的应用场景，例如对冲风险和利用杠杆放大收益。

本指南将详细阐述 Bigone 平台永续合约交易的各项规则，包括合约类型、保证金要求、手续费结构、资金费率机制等。我们还将重点介绍如何有效进行风险管理，例如设置止损和止盈订单，合理控制杠杆比例，以及利用多种策略来保护您的投资。我们将提供 Bigone 平台永续合约交易界面的详细操作指南，包括如何开仓、平仓、查看订单、调整杠杆等，确保您能够轻松上手，并在实际交易中做出明智的决策。

本指南还将深入探讨永续合约交易中常见的风险，例如市场波动风险、爆仓风险、以及流动性风险，并提供相应的防范措施。通过阅读本文，您将不仅掌握 Bigone 平台永续合约交易的操作技巧，更能提升风险意识，制定科学的交易策略，从而在加密货币市场中获得长期稳定的收益。

一、什么是永续合约？

永续合约，也称为反向合约或无交割日合约，是加密货币衍生品市场中一种独特的金融工具。它与传统期货合约的关键区别在于，永续合约没有预设的到期日或结算日，因此交易者可以根据自身交易策略和市场判断，选择无限期地持有其多头或空头仓位，而无需像传统期货那样进行定期的展期操作。

永续合约的设计初衷是为了尽可能地模拟现货市场的交易体验。为了实现这一目标，永续合约引入了资金费率（Funding Rate）机制。资金费率是一种周期性支付，由多头或空头支付给对方，具体取决于合约价格与标的资产现货价格之间的关系。当合约价格高于现货价格时，多头通常需要向空头支付资金费率，以激励空头持有仓位，从而压低合约价格。相反，当合约价格低于现货价格时，空头需要向多头支付资金费率，以激励多头持有仓位，从而抬高合约价格。通过这种机制，永续合约的价格能够紧密跟踪标的资产的现货价格，最大程度地减少了两者之间的偏差。

更深入地理解，永续合约的价值来源于其与底层资产现货价格的挂钩。这种挂钩不是通过强制交割实现的（因为没有到期日），而是通过资金费率机制持续调整供需关系。因此，理解资金费率的运作方式对于成功交易永续合约至关重要。交易者需要密切关注资金费率的变化，并将其纳入交易策略中，以优化收益并降低风险。

永续合约的优势：

• 无到期日，灵活持仓： 永续合约最显著的特点在于它没有到期日。这允许交易者根据其长期投资或交易策略，自由地持有仓位，而无需像传统期货合约那样，在特定日期进行移仓或平仓操作，从而节省了因频繁移仓所产生的手续费和潜在的滑点损失。这种灵活性对于追求长期趋势的交易者尤为有利。
• 高杠杆，收益放大： 永续合约提供高杠杆交易，允许交易者以较小的保证金控制更大价值的资产。例如，10倍杠杆意味着交易者只需投入合约价值的1/10作为保证金，即可进行交易。虽然杠杆可以放大收益，但也显著放大了风险。交易者必须谨慎使用杠杆，并充分了解其潜在的亏损风险，采取有效的风险管理措施，如设置止损单，以防止因市场波动造成的巨大损失。
• 双向交易，多空皆宜： 永续合约支持双向交易，这意味着交易者不仅可以通过做多（买入）从价格上涨中获利，还可以通过做空（卖出）从价格下跌中获利。这种特性使得交易者无论市场行情如何，都有机会盈利。做空机制在熊市或市场回调期间尤其有用，允许交易者对冲风险或主动寻求收益。
• 资金费率机制，锚定现货价格： 永续合约通过资金费率（Funding Rate）机制，确保其价格与标的资产的现货价格保持紧密联系。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用。当永续合约价格高于现货价格时，多头向空头支付资金费率，促使永续合约价格下降；反之，当永续合约价格低于现货价格时，空头向多头支付资金费率，促使永续合约价格上升。这种机制有效地平衡了多空双方的力量，防止永续合约价格与现货价格出现过大偏差，从而保证了市场的稳定性和公平性。

二、Bigone 平台永续合约交易规则

在 Bigone 平台进行永续合约交易，为了获得更佳的交易体验并有效控制风险，需要深入了解以下关键规则：

• 合约类型： Bigone 平台提供多样化的加密货币永续合约选择，涵盖主流币种和新兴潜力币种，例如 BTCUSDT、ETHUSDT、LTCUSDT 等。每种合约代表不同的底层资产，交易者应根据自身对市场的判断和风险偏好选择合适的合约进行交易。
• 交易单位： 合约交易单位代表每个合约所对应的标的加密货币的数量，是计算盈亏的基础。例如，BTCUSDT 合约的交易单位可能是 0.001 BTC，这意味着每张合约代表 0.001 个比特币。理解交易单位有助于准确计算仓位规模和潜在的盈亏。
• 杠杆倍数： Bigone 平台提供灵活的杠杆倍数选择，从保守的 1x 到高风险的 100x 甚至更高。高杠杆可以显著放大潜在收益，但同时也成倍放大了风险。例如，使用 10x 杠杆意味着 1% 的价格波动可能导致 10% 的盈亏。交易者应根据自身的风险承受能力和交易策略谨慎选择杠杆倍数，新手建议从小倍数杠杆开始尝试。
• 保证金： 交易者需要提供一定的保证金才能开立永续合约仓位。保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是开仓时所需的最低保证金金额，决定了可以开立的最大仓位规模。维持保证金是维持仓位所需的最低保证金水平。当账户余额低于维持保证金时，将会触发强平。务必时刻关注保证金率，避免因保证金不足而被强制平仓。
• 资金费率： 资金费率是永续合约市场中的一种机制，用于平衡多头和空头之间的供需关系，使合约价格与现货价格保持一致。资金费率由市场的供需状况决定，平台会定期（例如每 8 小时）结算一次。当资金费率为正时，表明多头力量强于空头，多头需要向空头支付资金费；当资金费率为负时，则空头支付给多头。交易者应密切关注资金费率的变化，将其纳入交易策略中，以优化交易成本。
• 强平机制： 当仓位的保证金率低于维持保证金率时，Bigone 平台将启动强平机制，强制平仓以防止亏损进一步扩大。强平价格的计算基于账户的杠杆、保证金和市场价格。在市场波动剧烈时，可能发生“穿仓”现象，即实际平仓价格低于预期的强平价格，导致亏损超过账户余额。因此，严格控制风险，合理设置止损至关重要。
• 委托类型： Bigone 平台支持多种委托类型，以满足不同的交易需求：
  • 限价委托： 以指定的价格买入或卖出合约。只有当市场价格达到或优于指定价格时，委托才会成交。
  • 市价委托： 以当前市场最优价格立即买入或卖出合约。市价委托保证成交，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
  • 止损委托： 预先设置一个触发价格。当市场价格达到或超过触发价格时，止损委托会被激活，并以市价委托的方式执行，用于限制潜在的亏损。
  • 计划委托/条件委托： 允许您设置一个触发价格和一个执行价格。当市场价格达到触发价格时，系统将自动以执行价格下单。
  选择合适的委托类型有助于更好地控制交易风险和执行交易策略。
• 手续费： 在 Bigone 平台进行永续合约交易需要支付一定的手续费。手续费率通常根据交易者的 VIP 等级（由交易量决定）和合约类型而有所不同。部分平台还会根据挂单（Maker）和吃单（Taker）的角色收取不同的手续费。了解手续费结构有助于准确计算交易成本，优化交易策略。

三、在 Bigone 平台进行永续合约交易的步骤

1. 注册并登录 Bigone 平台： 访问 Bigone 官方网站，按照指引注册一个新账户。为了确保账户安全和符合监管要求，请务必完成实名认证（KYC）。认证完成后，使用您的注册邮箱或手机号以及设置的密码登录 Bigone 交易平台。
2. 充值： 在开始永续合约交易之前，您需要向您的 Bigone 账户充入资金。 Bigone 平台支持多种加密货币充值，如 USDT、BTC、ETH 等。您还可以选择法币充值通道，具体支持的法币种类请参考 Bigone 官方公告。充值时，务必仔细核对充值地址和币种，避免因信息错误导致资金丢失。
3. 划转资金： 将您已充值到 Bigone 账户的资金从现货账户划转至永续合约账户。在 Bigone 平台的用户界面中，找到“资金划转”或类似的选项，选择对应的币种，并将资金从现货账户转移到永续合约账户。只有将资金划转到永续合约账户后，您才能进行合约交易。
4. 选择合约： 在 Bigone 平台的合约交易界面，选择您希望交易的永续合约标的。例如，如果您想交易比特币与 USDT 的合约，则选择 BTCUSDT 永续合约。Bigone 平台通常会提供不同类型的合约，如季度合约、永续合约等，请根据您的交易策略选择合适的合约类型。
5. 选择杠杆倍数： 永续合约交易允许您使用杠杆来放大您的交易收益，同时也放大了风险。在交易界面，您可以根据您的风险承受能力和交易策略选择合适的杠杆倍数。新手投资者强烈建议选择较低的杠杆倍数，如 2x 或 3x，以便更好地控制风险。请务必理解，高杠杆意味着更高的潜在收益和更高的潜在亏损。
6. 设置委托： 在开仓之前，您需要设置委托订单。Bigone 平台通常提供多种委托类型，例如限价委托和市价委托。限价委托允许您指定一个价格，只有当市场价格达到或超过您指定的价格时，订单才会成交。市价委托则会以当前市场最优价格立即成交。选择合适的委托类型取决于您的交易策略和对市场行情的判断。
7. 开仓： 设置好委托订单后，您可以点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮来开仓。如果您预期价格上涨，则选择“买入/做多”；如果您预期价格下跌，则选择“卖出/做空”。在开仓前，请仔细确认您的订单信息，包括合约类型、杠杆倍数、委托类型、价格和数量，确保无误后再提交订单。
8. 管理仓位： 开仓后，您可以随时在 Bigone 平台的交易界面查看您的仓位信息。这些信息包括您的盈亏情况、保证金率、持仓数量、开仓价格等。密切关注您的仓位信息，并根据市场行情和您的交易策略及时调整您的仓位，例如设置止盈止损点，以控制风险并锁定利润。保证金率是衡量您账户风险的重要指标，请确保您的保证金率维持在安全水平，避免因保证金不足而被强制平仓。
9. 平仓： 当您希望结束交易时，您可以选择平仓。平仓意味着您将结束当前持有的合约仓位。平仓可以选择市价平仓或限价平仓。市价平仓会以当前市场最优价格立即成交，而限价平仓则允许您指定一个价格，只有当市场价格达到或超过您指定的价格时，订单才会成交。选择合适的平仓方式取决于您的交易策略和对市场行情的判断。在平仓前，请仔细确认您的订单信息，确保无误后再提交订单。

四、风险管理

永续合约交易具备显著的盈利潜力，但也伴随着较高的风险。因此，交易者必须保持高度警惕，并实施全面的风险管理策略，以保护自身利益。

• 全面了解风险： 在涉足永续合约交易之前，透彻理解其内在风险至关重要。这些风险包括但不限于：
  • 杠杆风险： 杠杆既能放大收益，也能成倍放大损失。不当使用杠杆可能导致快速亏损。
  • 强平风险： 当账户净值不足以维持当前仓位时，交易所将强制平仓，导致本金损失。理解强平机制，避免触发至关重要。
  • 市场波动风险： 加密货币市场波动剧烈，价格可能在短时间内大幅变动，导致预料之外的损失。
  • 资金费率风险： 永续合约通过资金费率机制维持与现货价格的锚定，资金费率的支付或收取会影响交易成本。
  • 流动性风险： 在市场深度不足的情况下，大额交易可能导致滑点，影响实际成交价格。
• 严格控制仓位： 避免过度交易是降低风险的关键。
  • 合理确定仓位大小： 根据自身风险承受能力和账户资金量，谨慎确定每次交易的仓位大小。
  • 避免满仓操作： 满仓操作会显著增加风险敞口，一旦市场出现不利波动，可能导致巨额亏损。
• 强制设置止损： 止损是控制风险的有效工具。
  • 预设止损点位： 在每次开仓前，预先设定止损点位，并在交易系统中严格执行。
  • 动态调整止损： 根据市场波动情况，适当调整止损点位，以更好地保护利润或减少损失。
• 有效分散投资： 将资金分配到不同的永续合约中，可以有效分散风险。
  • 选择不同标的： 避免将所有资金集中于单一加密货币的永续合约，选择具有不同风险特征的标的。
  • 构建投资组合： 考虑将永续合约与其他类型的投资工具组合，以实现更全面的风险分散。
• 明智选择杠杆： 杠杆倍数的选择直接影响风险水平。
  • 评估风险承受能力： 根据自身风险承受能力，选择合适的杠杆倍数。新手建议使用较低的杠杆。
  • 避免盲目追求高杠杆： 高杠杆虽然能放大收益，但同时也显著增加了风险。不要为了追求高收益而冒险。
• 果断及时止盈： 当达到预期的盈利目标时，及时平仓止盈，锁定利润。
  • 设定盈利目标： 在交易前设定合理的盈利目标，并严格执行。
  • 避免贪婪： 不要因为盈利而贪婪，错失止盈机会，导致利润回吐。
• 持续关注市场动态： 密切关注市场新闻、技术指标和价格走势，及时调整交易策略。
  • 掌握市场信息： 关注行业新闻、政策变化等可能影响市场的信息。
  • 分析技术指标： 学习和运用技术指标，辅助判断市场趋势和价格走势。
• 充分利用模拟交易： 在进行真实交易之前，充分利用交易所提供的模拟交易功能，熟悉交易流程和策略。Bigone 提供模拟交易功能，供用户练习和熟悉平台操作。
  • 熟悉交易平台： 通过模拟交易，熟悉交易平台的各项功能和操作流程。
  • 测试交易策略： 在模拟环境中测试不同的交易策略，评估其有效性和风险水平。

五、常见问题

• 什么是资金费率？ 资金费率是永续合约市场中的一种机制，旨在使永续合约的价格锚定于标的资产的现货价格。它是一种多头和空头交易者之间定期支付的费用，并非由交易所收取，而是直接在交易者之间进行转移。当资金费率为正时，意味着永续合约价格高于现货价格，多头需要向空头支付资金费率；反之，当资金费率为负时，空头需要向多头支付资金费率。资金费率的频率通常为每8小时一次，但也可能因交易所而异。
• 什么是强平？ 当您的仓位保证金低于维持保证金率时，交易所或交易平台会启动强制平仓程序，称为“强平”。维持保证金是维持未平仓头寸所需的最低保证金金额。如果您的仓位亏损导致保证金低于维持保证金率，您的仓位将面临被强平的风险。强平机制旨在保护交易所和交易者，防止因交易者无力偿还债务而造成的更大损失。强平过程通常包括逐步减仓或直接平仓，具体取决于交易所的风险管理策略。
• 如何计算盈亏？ 盈亏的计算方式会根据合约类型（例如，USDT本位合约或币本位合约）、杠杆倍数、开仓价格和平仓价格而有所不同。对于USDT本位合约，盈亏通常以USDT结算，计算公式较为直接。对于币本位合约，盈亏以标的加密货币结算，计算公式会略有差异。杠杆倍数会放大盈亏，因此高杠杆交易的风险也更高。Bigone平台通常会提供盈亏计算器，用户可以输入相关参数（例如，合约类型、杠杆倍数、开仓价格、平仓价格）来快速计算潜在的盈亏情况。您应该仔细阅读Bigone平台的合约规则，以了解准确的盈亏计算方法。
• 如何提高保证金率？ 提高保证金率的常用方法有两种：增加保证金或减少仓位规模。增加保证金意味着向您的交易账户中存入更多的资金，从而提高您的仓位抵御价格波动的能力。减少仓位规模则意味着平掉部分或全部仓位，从而降低您的风险敞口，并提高保证金率。保证金率是衡量您的仓位风险的重要指标，保持健康的保证金率可以有效避免被强平的风险。您应该根据自己的风险承受能力和市场状况，合理调整保证金和仓位大小。

六、Bigone 平台永续合约交易功能介绍

Bigone 平台致力于为用户提供全面且专业的永续合约交易体验，拥有以下核心功能：

• 多种合约选择： Bigone 平台支持包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）等在内的多种主流加密货币的永续合约交易。平台会持续评估并上线新的合约品种，以满足用户多样化的投资需求。每种合约都具有详细的合约信息，如合约乘数、最小变动价位等。
• 灵活的杠杆倍数： 平台提供高度灵活的杠杆倍数选择，通常从 1 倍到 125 倍不等。用户可以根据自身的风险承受能力和交易策略选择合适的杠杆倍数，放大潜在收益的同时也需注意杠杆带来的风险。务必谨慎选择杠杆，并充分了解其运作机制。
• 多种委托类型： 为了满足不同交易场景的需求，Bigone 平台支持丰富的委托类型。
  • 限价委托： 用户可以预先设定一个期望的价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，委托才会成交。
  • 市价委托： 以当前市场最优价格立即成交，保证成交速度，但成交价格可能略有偏差。
  • 止损委托： 当市场价格达到预设的止损价格时，系统会自动触发委托，以控制潜在损失。
  • 计划委托(止盈止损): 可以预设触发价格和委托价格，同时设置止盈和止损，以便在达到预期盈利目标或出现不利行情时自动执行交易。
  • 冰山委托： 将大额委托单拆分为多个小额委托单，分批挂单，减少对市场的冲击，降低交易成本。
• 实时行情： 平台提供毫秒级的实时行情数据，覆盖所有交易品种。用户可以通过 K 线图、深度图等多种方式查看行情，并及时了解市场动态，把握交易机会。行情数据来源于多个交易所，并经过加权平均处理，确保数据的准确性和可靠性。
• 图表分析： Bigone 平台集成了 TradingView 的专业图表分析工具，提供丰富的技术指标、绘图工具和自定义选项。用户可以使用这些工具进行 K 线形态分析、趋势线分析、支撑阻力位分析等，辅助决策。
• 模拟交易： 为了帮助新手用户熟悉交易流程和策略，Bigone 平台提供真实的模拟交易环境。用户可以使用模拟资金进行交易，体验真实的市场波动，学习风险管理技巧，在零风险的环境下提升交易水平。
• API 接口： 平台提供功能强大的 API 接口，支持 REST API 和 WebSocket API。量化交易者可以使用 API 接口进行自动化交易、数据分析、策略回测等。API 文档详细全面，并提供多种编程语言的 SDK，方便开发者快速接入。
• 安全保障： Bigone 平台高度重视用户资金安全，采用多重安全措施，包括：
  • 冷热钱包分离： 大部分用户资金存储在离线的冷钱包中，防止黑客攻击。
  • 多重签名技术： 冷钱包交易需要多方授权才能执行，进一步提高安全性。
  • SSL 加密传输： 所有数据传输都经过 SSL 加密，防止数据泄露。
  • 双因素认证 (2FA)： 用户可以开启双因素认证，增加账户安全性。
  • 风险控制系统： 平台拥有完善的风险控制系统，可以实时监控交易风险，及时预警并采取措施。

七、合约术语解释

• 多头 (Long): 在永续合约交易中，多头是指交易者预期标的资产（如比特币、以太坊等）的价格将会上涨，因此买入合约。多头交易者希望在未来以更高的价格卖出合约，从而获利。例如，如果交易者认为比特币价格将上涨，他们会选择做多比特币永续合约。
• 空头 (Short): 空头是指交易者预期标的资产的价格将会下跌，因此卖出合约。空头交易者希望在未来以更低的价格买回合约，从而获利。例如，如果交易者认为以太坊价格将下跌，他们会选择做空以太坊永续合约。
• 保证金 (Margin): 保证金是交易者在进行永续合约交易时需要存入交易所账户的一笔资金，用于开仓和维持仓位。保证金的大小通常由交易所根据合约价值和杠杆比例来确定。保证金可以分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是开仓时所需的最低保证金，维持保证金是维持仓位所需的最低保证金。如果账户余额低于维持保证金，交易者可能会面临追加保证金或强制平仓的风险。
• 杠杆 (Leverage): 杠杆是一种金融工具，允许交易者以较小的保证金控制更大的资产价值。例如，如果交易者使用10倍杠杆，他们可以用1000美元的保证金控制价值10000美元的资产。杠杆可以放大收益，但同时也会放大亏损。因此，在使用杠杆时，交易者需要谨慎管理风险。
• 止损 (Stop Loss): 止损是一种订单类型，交易者可以设置一个特定的价格水平，当市场价格达到该水平时，系统会自动平仓，以限制潜在的亏损。止损订单可以帮助交易者在市场波动剧烈时避免遭受过大的损失。例如，如果交易者做多比特币永续合约，他们可以设置一个止损订单，当比特币价格下跌到某个特定水平时，系统会自动平仓，以避免进一步亏损。
• 止盈 (Take Profit): 止盈是一种订单类型，交易者可以设置一个特定的价格水平，当市场价格达到该水平时，系统会自动平仓，以锁定利润。止盈订单可以帮助交易者在达到预期盈利目标时自动退出市场，避免利润回吐。例如，如果交易者做多以太坊永续合约，他们可以设置一个止盈订单，当以太坊价格上涨到某个特定水平时，系统会自动平仓，以锁定利润。
• 强平 (Liquidation): 强平是指当交易者的账户余额低于维持保证金要求时，交易所强制平仓的行为。强平通常发生在市场价格剧烈波动时，交易者的亏损超过了其账户中的可用保证金。强平是一种风险管理机制，旨在保护交易所和交易者的利益。交易者应密切关注市场行情，合理控制仓位和杠杆，避免被强制平仓。
• 委托 (Order): 委托是交易者提交给交易所的买入或卖出指令，用于在市场上执行交易。委托可以分为市价委托和限价委托等不同类型。交易者可以根据自己的交易策略和风险偏好选择合适的委托类型。
• 市价委托 (Market Order): 市价委托是以当前市场上最佳可用价格立即执行的委托。市价委托通常用于快速进入或退出市场，但可能会以略高于或低于预期价格的价格成交。
• 限价委托 (Limit Order): 限价委托是以指定价格或更好的价格执行的委托。如果市场价格没有达到或超过交易者设定的价格，限价委托将不会被执行。限价委托通常用于在特定价格水平上买入或卖出资产。
• 开仓 (Open Position): 开仓是指建立一个新的交易仓位。例如，当交易者买入比特币永续合约时，他们就开了一个多头仓位。
• 平仓 (Close Position): 平仓是指结束一个现有的交易仓位。例如，当交易者卖出他们持有的比特币永续合约时，他们就平了一个多头仓位。平仓可以通过市价委托或限价委托来完成。