BitMEX 平台如何设置自动止损止盈功能
BitMEX 作为一家知名的加密货币衍生品交易所，深受高风险偏好交易者的青睐。其提供的杠杆交易功能，让投资者可以用较小的本金撬动更大的利润。然而，高杠杆也意味着高风险，稍有不慎可能导致爆仓。因此，熟练掌握止损止盈功能的设置，对于在 BitMEX 上进行交易至关重要，可以有效控制风险，锁定收益。
以下将详细介绍 BitMEX 平台上设置自动止损止盈功能的几种常用方法，并着重讲解不同订单类型的使用技巧。
一、使用限价止损单（Stop Limit Order）
限价止损单是 BitMEX 及其他加密货币交易所常用的一种高级止损策略。 它结合了止损单和限价单的特性，为交易者提供了更精细的风险控制手段。 这种订单类型允许交易者设定两个关键价格：触发价格（Stop Price）和限价（Limit Price）。
当市场价格达到或超过预设的触发价格时，限价止损单会被“触发”，这意味着系统会自动生成一个限价委托单。 该限价委托单会以预设的限价挂出，等待成交。 重要的是，即使触发价格达到，订单也只有在市场价格能够满足或优于设定的限价时才会成交。 因此，与市价止损单不同，限价止损单不能保证一定成交，但可以避免在市场剧烈波动时以不利的价格成交。
使用限价止损单的优势在于，交易者可以更好地控制潜在的成交价格。 但是，也需要意识到，如果市场价格在触发后迅速移动，并且没有达到设定的限价，那么订单可能无法成交，从而导致未能成功止损。 因此，在设定触发价格和限价时，需要综合考虑市场波动性、交易品种的流动性以及自身的风险承受能力。
例如，假设交易者持有比特币多头仓位，并希望在价格跌破某个关键支撑位时止损。 他可以将触发价格设定在该支撑位下方稍低的位置，并将限价设定为略低于触发价格。 这样，当市场价格下跌至触发价格时，系统会挂出一个限价单，尝试以设定的限价或更好的价格卖出比特币，从而限制潜在的损失。
设置步骤：
- 选择订单类型： 在加密货币交易所的交易界面中，务必选择“限价止损”订单类型。这是执行止损策略的关键第一步，与其他订单类型如市价单、限价单有本质区别。
- 设置触发价格（Stop Price）： 触发价格，又称止损触发价，是止损单开始发挥作用的价格临界点。当市场价格达到或低于您设定的触发价格（适用于做多止损，即保护多头头寸）或者高于触发价格（适用于做空止损，即保护空头头寸）时，系统将自动激活您的止损单，开始执行后续操作。触发价格的设置直接关系到止损策略的有效性，需要根据市场波动性和个人风险承受能力综合考量。
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设置限价（Limit Price）：
限价是止损单被触发后，系统实际挂出的限价订单的价格。限价单只有在该价格或更优价格时才会成交。因此，限价的设置至关重要，直接影响订单的成交概率和最终成交价格。务必注意，限价的设置需要比触发价格更加保守，以增加订单成交的可能性，防止出现止损单被触发后无法成交的情况。具体策略如下：
- 做多止损： 在做多止损的情况下，为了确保订单能够尽快成交，限价应该略低于触发价格。这样做可以保证在价格下跌到触发价附近时，您的止损单能够以尽可能接近触发价的价格成交，从而有效控制损失。举例说明，如果您的触发价格设置为 30000 USD，那么可以将限价设置为一个稍低的价格，例如 29990 USD，以增加成交概率。需要注意的是，限价与触发价之间的差值不宜过大，否则可能导致成交价格过低，增加不必要的损失。
- 做空止损： 类似于做多止损，在做空止损的情况下，为了确保订单能够及时成交，限价应该略高于触发价格。这样做可以在价格上涨到触发价附近时，您的止损单能够以尽可能接近触发价的价格成交，从而有效锁定利润或减少潜在损失。例如，如果您的触发价格设置为 30000 USD，那么可以将限价设置为一个稍高的价格，例如 30010 USD，以提高成交的可能性。同样需要注意，限价与触发价之间的差值也需要谨慎设置，避免成交价格过高，影响止损效果。
- 设置数量（Quantity）： 止损数量指的是您希望止损的合约数量，也就是您想要平仓的仓位大小。请务必准确输入需要止损的合约数量，这直接关系到止损策略的执行效果。错误的止损数量可能导致止损不足或止损过度，影响交易结果。
- 选择有效期（Time in Force）： 有效期选项决定了止损订单在未成交时的有效时间。常用的有效期选项包括 "Good Till Cancelled (GTC)"（一直有效，直到手动取消） 和 "Immediate Or Cancel (IOC)"（立即成交或取消）。GTC 订单会一直存在于市场中，直到完全成交或被手动取消，适用于希望长期持有仓位并持续进行止损保护的情况。IOC 订单则要求立即以指定价格或更优价格成交，否则订单立即被取消，适用于对成交时效性有较高要求的场景。通常情况下，建议选择 GTC 作为有效期选项，除非您希望订单仅在触发的瞬间有效，例如在快速波动的市场中进行短线交易时，可以考虑使用 IOC 订单。
使用技巧：
- 滑点风险详解： 限价止损单在执行过程中容易受到滑点影响。当市场出现剧烈波动时，价格可能会迅速跳跃，直接穿过您预设的限价。这意味着您的止损单可能无法按照期望的价格成交，甚至可能根本无法成交，从而导致实际损失大于预期。理解滑点产生的机制和潜在影响至关重要。
- 优化价格设置策略： 为了减轻滑点带来的风险，您可以考虑将限价设置得比预期的止损价位稍稍激进一些，例如，如果预计在100美元止损，可以将限价设置为99.9美元。然而，这种策略的缺点是可能会降低止损单的成交概率。如果市场价格仅仅短暂触及您的触发价格，但并未达到您的限价，止损单将不会被执行。因此，需要在滑点风险和成交概率之间进行仔细权衡，并根据不同市场的波动性特点灵活调整。同时，考虑交易平台的滑点保护机制，有些平台提供滑点保护，允许用户设置最大可接受的滑点范围。
- 盘口深度分析与应用： 在设置止损单的触发价格和限价时，务必深入分析当时的盘口深度（Order Book Depth）。盘口深度反映了市场在不同价格水平上的买卖挂单数量。如果盘口深度较浅，意味着市场在该价格附近的流动性不足，即使是很小的市场波动也可能导致价格迅速跳跃，使您的止损单难以成交。相反，如果盘口深度较深，则止损单更容易以接近期望的价格成交。可以使用交易平台提供的盘口深度图或工具来辅助分析，并结合历史数据判断市场的流动性状况。关注成交量也是重要的参考指标。
二、使用市价止损单（Stop Market Order）
市价止损单是交易者用于风险管理的重要工具，其运作方式与限价止损单相似，核心目标都在于限制潜在损失。关键区别在于触发后的执行方式。当市场价格触及预设的止损价格时，市价止损单会被立即激活，并转换为市价单，系统会尽最大努力以当时最佳的市场价格立即执行交易。这意味着，成交价格可能略低于或略高于设定的止损价格，具体取决于市场的流动性和波动性。
与限价止损单相比，市价止损单的优势在于确保成交。即使市场快速波动，也能够保证订单被执行，从而避免错过止损机会。然而，这种保证成交的代价是成交价格的不确定性。在高度波动的市场中，实际成交价格与止损价格之间的滑点可能会比较显著。因此，使用市价止损单需要对市场流动性有充分的评估。
市价止损单适用于对成交及时性要求较高，愿意接受一定滑点的交易者。例如，在突发新闻事件或市场恐慌期间，价格可能迅速跳水，使用市价止损单可以确保迅速退出市场，避免更大的损失。 需要注意的是，在流动性极差的情况下，即使是市价止损单也可能无法完全按照预期价格成交，但仍然会比没有止损单的情况要好。
设置步骤：
- 选择订单类型： 在加密货币交易所的交易界面，准确选择“市价止损”订单类型。该类型订单旨在当价格触及预设的止损触发价格时，立即以当时的市场价格执行交易，从而限制潜在损失。
- 设置触发价格（Stop Price）： 精确设置止损触发价格。此价格是至关重要的参数，它决定了止损单被激活并发送到市场执行的确切价格点。务必根据个人的风险承受能力和市场分析，谨慎选择合适的触发价格，以有效控制交易风险。低于当前市场价格的止损触发价通常用于多头头寸（买入），高于当前市场价格的止损触发价则用于空头头寸（卖出）。
- 设置数量（Quantity）： 明确指定要进行止损操作的合约数量。此数量代表您希望通过止损单来保护的资产规模。务必仔细核对输入的数量，确保其与您的持仓相符，避免因数量设置错误而导致意外的交易结果。
使用技巧：
- 成交保证与执行效率： 市价止损单的核心优势在于其成交的确定性。无论市场价格如何剧烈波动或瞬间跳空，一旦达到预设的触发价格，您的止损订单将立即转化为市价单并被执行。这种机制确保了订单能够尽快离场，从而避免了潜在的更大损失，尤其是在快速下跌的市场环境中。
- 价格不确定性与滑点风险： 然而，市价止损单的显著缺点是成交价格的不确定性，业内称为滑点。当市场波动性较高，或者交易深度不足时，最终成交价格可能与您设定的触发价格存在显著差异。这种差异可能导致实际亏损远大于您的预期，尤其是在价格快速跳动的情况下。因此，在使用市价止损单时，务必充分认识并评估潜在的滑点风险。
- 流动性与市场选择的重要性： 市价止损单的有效性与市场的流动性密切相关。在流动性充足的市场中，买卖价差通常较小，订单更容易以接近触发价格的价格成交，从而降低了滑点风险。相反，在流动性较差的市场中，滑点风险会显著增加。因此，市价止损单更适合应用于交易量大、交易深度好的主流加密货币市场，而在交易量小、流动性差的山寨币市场中，则需要谨慎使用，并密切关注市场动态。
三、使用跟踪止损单（Trailing Stop Order）
跟踪止损单是一种高级的、动态的止损订单类型，它与传统的固定止损单不同，可以根据市场价格的波动自动调整止损价格。 这种订单旨在锁定利润并限制潜在损失，尤其适用于价格趋势明显的市场。
当市场价格向有利方向移动时（例如，如果您持有看涨头寸，价格上涨），跟踪止损单会跟随价格上涨，止损价格与市场价格保持一定的预设距离（可以是固定的价格差，也可以是百分比）。 另一方面，如果市场价格向不利方向移动，止损价格则保持不变。 这意味着，只有当价格进一步朝有利方向移动时，止损价格才会调整。
跟踪止损单的优势包括：
- 自动调整： 自动跟随价格上涨，无需手动调整止损价格。
- 锁定利润： 在价格上涨时锁定利润，并在价格下跌时限制损失。
- 灵活性： 可以设置为固定的价格差或百分比，以适应不同的市场波动性。
使用场景示例：
- 上涨趋势： 在上涨趋势中，跟踪止损单可以帮助您锁定利润，并在趋势反转时自动平仓。
- 高波动性市场： 跟踪止损单可以适应市场的剧烈波动，并避免因短期的价格波动而被止损出局。
设置跟踪止损单的注意事项：
- 止损距离： 合理设置止损距离非常重要。 距离太近可能导致频繁被止损出局，距离太远则可能无法有效保护利润。
- 市场波动性： 考虑市场波动性，波动性高的市场需要更大的止损距离。
- 风险承受能力： 根据自己的风险承受能力选择合适的止损距离。
跟踪止损单是一种强大的风险管理工具，可以帮助交易者在波动的加密货币市场中保护利润并限制损失。 了解其工作原理并合理设置参数是成功使用的关键。
设置步骤：
- 选择订单类型： 在交易平台或应用程序的交易界面，准确选择“跟踪止损”订单类型。该订单类型允许止损价格跟随市场价格波动，有助于锁定利润或限制潜在损失。务必确认所选交易平台支持跟踪止损功能，不同平台的操作界面可能略有差异。
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设置跟踪距离（Trailing Delta）：
跟踪距离（也称为回调距离或偏移量）是止损价格与当前市场价格之间预设的固定距离。该距离以基础货币（如美元、比特币等）计价。
- 理解跟踪距离： 跟踪距离的选择至关重要。过小的距离可能导致止损过于频繁被触发，过大的距离则可能无法有效控制风险。需要根据市场波动性和个人风险承受能力进行调整。
- 做多（Long）： 当您持有做多头寸时，跟踪止损价格会低于当前市场价格。如果当前市场价格为 30000 USD，并且您设置的跟踪距离为 100 USD，则初始止损价格将为 29900 USD（30000 - 100）。随着市场价格上涨，止损价格也会相应上移，始终保持与市场价格相差 100 USD。如果市场价格下跌至或低于 29900 USD，您的头寸将被自动平仓。
- 做空（Short）： 当您持有做空头寸时，跟踪止损价格会高于当前市场价格。如果当前市场价格为 30000 USD，并且您设置的跟踪距离为 100 USD，则初始止损价格将为 30100 USD（30000 + 100）。随着市场价格下跌，止损价格也会相应下移，始终保持与市场价格相差 100 USD。如果市场价格上涨至或高于 30100 USD，您的头寸将被自动平仓。
- 动态调整： 部分交易平台允许根据市场波动率动态调整跟踪距离，增强止损策略的灵活性和适应性。
- 设置数量（Quantity）： 准确输入您希望使用跟踪止损策略进行保护的合约或资产数量。务必仔细核对数量，避免因数量错误导致不必要的损失。如果交易平台支持，可以选择使用可用资金的百分比来设置数量。
使用技巧：
- 锁定利润，控制风险： 跟踪止损单是一种高级订单类型，它允许交易者在市场价格朝着有利方向移动时，自动调整止损价格，从而有效地锁定已实现的利润。当市场价格上涨时（对于做多头寸），跟踪止损单会向上调整其止损价格；当市场价格下跌时（对于做空头寸），跟踪止损单会向下调整其止损价格。这有助于交易者在市场发生逆转时，避免利润回吐，同时限制潜在的亏损。
- 自动调整止损，解放双手： 传统的止损单需要交易者手动设置和调整，而跟踪止损单则可以自动完成这一过程。这意味着交易者无需持续监控市场，可以节省大量时间和精力。止损价格会根据预先设定的跟踪距离，随着市场价格的变动而自动调整，无需人工干预，降低了人为错误的可能性，并提升了交易效率。
- 参数设置：跟踪距离与市场波动性的平衡： 跟踪距离是跟踪止损单的核心参数，它决定了止损价格与市场价格之间的距离。跟踪距离的设置至关重要，需要根据特定交易品种的市场波动性进行精细调整。在波动性较大的市场中，建议设置较大的跟踪距离，以避免止损单因市场短期波动而被触发，导致不必要的止损。相反，在波动性较小的市场中，可以设置较小的跟踪距离，以更紧密地锁定利润。合理的跟踪距离设置能够优化风险管理，提高交易策略的有效性。
- 趋势行情的利器： 跟踪止损单在趋势行情中表现出色。趋势行情是指市场价格持续朝着同一方向移动的行情。在这种行情下，跟踪止损单能够跟随市场价格的上涨（上涨趋势）或下跌（下跌趋势）自动调整止损价格，从而最大限度地锁定利润。由于市场价格会持续朝着有利方向移动，跟踪止损单能够充分发挥其优势，帮助交易者捕捉趋势行情中的大部分利润。然而，在震荡行情中，市场价格波动频繁且无明显方向，跟踪止损单可能会因市场波动而被频繁触发，因此需要谨慎使用。
四、利用委托单的“止盈/止损”功能
除了上述三种专门的止损单类型，如市价止损单、限价止损单和跟踪止损单外，BitMEX 及其他加密货币交易所还提供更灵活的止盈/止损策略，允许交易者在普通委托单（例如，限价单、市价单）中同时设置止盈和止损价格。这种方式可以将风险管理直接集成到订单执行流程中，实现自动化交易，避免持续盯盘。
交易者在创建限价单或市价单时，可以附加止盈价格和止损价格。当市场价格达到预设的止盈价格时，系统会自动执行相应的平仓操作，锁定利润。反之，如果市场价格达到预设的止损价格，系统也会立即执行平仓操作，以限制潜在的亏损。这种“二选一”的委托方式，确保只有止盈或止损中的一个条件会被触发，而另一个条件则会被自动取消，防止意外的重复平仓。
例如，交易者可以设定一个限价买入单，同时设置一个较高的止盈价格和一个较低的止损价格。一旦买入单成交，如果价格上涨到止盈价格，系统将自动卖出平仓；如果价格下跌到止损价格，系统也将自动卖出平仓。这样，交易者可以在预期的盈利方向上获得收益，同时在不利的情况下有效控制风险。
使用委托单的止盈/止损功能，需要充分理解交易所提供的具体参数和规则，确保止盈止损价格设置合理，并且密切关注市场波动，以便及时调整止盈止损策略。还需考虑交易所的手续费因素，将其纳入止盈止损价格的计算中，以获得更精确的风险控制效果。
设置步骤：
- 选择订单类型： 选择您要使用的订单类型，这决定了订单的执行方式。常见的订单类型包括限价单、市价单和止损单等。 限价单允许您指定买入或卖出的具体价格，只有当市场价格达到您设定的价格时，订单才会被执行。 市价单则会立即以当前市场最佳价格执行，确保快速成交，但价格可能不如预期。
- 设置委托价格： 设置您希望成交的价格，这是限价单的关键参数。 这个价格代表您愿意买入或卖出的最高或最低价格。设置合理的委托价格能够提高订单成交的可能性，同时也能有效控制交易成本。
- 设置数量： 输入您要交易的合约数量，这直接影响您的潜在盈利和亏损。 交易数量的选择应该基于您的风险承受能力和资金管理策略。 过高的交易数量可能会带来巨大的收益，但也伴随着更大的风险。
- 展开高级选项： 在订单设置界面，找到“止盈/止损”选项。 止盈/止损是风险管理的重要工具，能够帮助您锁定利润和限制潜在损失。 大多数交易平台都提供了止盈/止损的设置选项，通常位于订单设置界面的高级选项中。
- 设置止盈价格和止损价格： 根据您的交易计划设置止盈价格和止损价格。 止盈价格是指当市场价格达到您预期的盈利目标时，自动平仓的价格。止损价格则是指当市场价格朝着不利方向发展，达到您能承受的最大损失时，自动平仓的价格。 合理的止盈/止损设置是成功交易的关键。 设置止盈/止损价格时，应考虑到市场的波动性、交易品种的特性以及个人的风险偏好。
- 下单： 确认所有参数后，点击下单按钮。 在下单之前，务必仔细检查所有订单参数，包括订单类型、委托价格、数量以及止盈/止损价格。 一旦确认无误，点击下单按钮即可将订单提交到交易平台。 部分平台可能需要进行二次确认，以防止误操作。
使用技巧：
- 方便快捷： 这种一键式操作允许交易者在下单的同时设定开仓价格、止盈目标价位和止损触发点，极大地简化了交易流程，节省了宝贵的时间，尤其在瞬息万变的市场中。
- 需要提前计划： 采用此方法需要周密的交易计划。交易者必须预先精确计算止盈和止损的具体价格，并将其作为订单参数一并提交，避免临时决策带来的风险。 这要求交易者对市场有深刻理解和准确的预测能力。
- 适用于短线交易： 由于短线交易（例如日内交易或波段交易）需要快速反应和立即执行，因此这种预先设定的止盈止损策略特别有效。它可以帮助交易者迅速锁定利润或减少潜在损失，避免因市场快速波动而错过最佳时机。
在 BitMEX 等加密货币交易平台上，设置止损止盈功能是至关重要的风险管理工具，同时也是确保利润的关键手段。交易者应深入了解各种止损止盈订单类型（例如限价止损、市价止损、跟踪止损等），并根据个人交易策略、风险偏好和市场状况，精心选择最适合的止损止盈方法。持续学习和实践是提高交易技能的关键。通过模拟交易和回顾历史数据，交易者可以更好地理解各种策略的优缺点，并不断优化自己的交易系统，以适应市场的变化。 没有绝对安全的止损策略。突发的市场波动，例如“黑天鹅”事件，可能会导致价格突破预设的止损位，造成意外损失。 因此，交易者需要结合仓位管理、资金分配和市场分析等多方面因素，综合考虑风险，切忌盲目依赖止损。
